……
巴林银行的破产，主要是因为巴林银行新成立的新加坡期货分部门的经理尼克.里森。一己之力，摧毁了一家拥有233年历史的老牌银行，其个人事迹，也足以被写入金融史上。
实际上，巴林银行破产时间，也是加强了全球的金融行业的风控标准。后世，金融机构越来越重视风控，也有尼克.里森的一份功劳。正是这个人，一己之力证明了，巴林银行的风控如同一坨屎，所以，各大金融机构，才会纷纷开始重视风控。
6年前，尼克.里森年仅22岁却已经是摩根士丹利银行清算部门的职员，为了更好的发展，跳槽到英国的巴林银行。跳槽到巴林银行之后，里森被派往远东，一开始是在印尼分公司实习。因为工作表现比较积极，业务能力表现不俗，且在亚洲地区已经呆了3年，所以在巴林银行准备筹建新加坡分部门时，就考虑让资深员工尼克.里森升任新加坡分公司的负责人。
1992年，巴林总部派尼克.里森到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。无论做什么交易，错误都在所难免。但关键是看你怎样处理这些错误。
在期货交易中更是如此。有人会将“买进”手势误为“卖出”手势；有人会在错误的价位购进合同；有人可能不够谨慎；有人可能本该购买6月份期货却买进了3月份的期货，等等。一旦失误，就会给银行造成损失，在出现这些错误之后，银行必须迅速妥善处理。如果错误无法挽回，惟一可行的办法，就是将该错误转入电脑中一个被称为“错误账户”的账户中，然后向银行总部报告。里森于1992年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原来有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。这原是一个金融体系运作过程中正常的错误帐户。
1992年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿.鲍塞给里森打了一下电话，要求里森另外设立一个“错误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作。于是里森马上找来了负责办公室清算的利塞尔，向她咨询是否可以另立一个档案。很快，利塞尔就在电脑里键入了一些命令，问他需要什么帐号。在中国文化里，“8”是一个非常吉利的数字，因此里森以此作为他的吉祥数字，由于账户必须是五位数，这样帐号为“88888”的“错误帐户”便诞生了。
几周之后，伦敦总部又打来了电话，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行还是按规矩行行事，所有的错误记录仍由“99905”帐户直接向伦敦报告。
“88888”错误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误帐户”存于电脑之中，而且总部这时已经注意到了新加坡分行出现的错误很多，但里森都巧妙地搪塞而过。
“88888”这个被人忽略的帐户，提供了里森日后制造假帐的机会，如果当时取消这一帐户，则巴林的历史可能会重写了。
1992年7月17日，里森手下一名加入巴林仅一个星期的交易员金.王犯一个错误：客户（富士银行）要求买进20手日经指数期货合约时，此交易员误为卖出20手，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。欲纠正此项错误，须买回40手合约，表示至当日的收盘价计算，其损失为2万英镑，并应报告伦敦总公司。但在种种考虑下，里森决定利用错误帐户“88888”，承接了40手日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误。另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。因为乔治是他最好的朋友，所以里森示意他卖出的100份9月的期货全被他买进，价值高达800万英镑，而且好几份交易的凭证根本没填写。如果乔治的错误泄露出去，里森不得不告别他已很如意的生活。将乔治出现的几次错误记入“88888帐号”对里森来说是举手之劳。但至少有三个问题困扰着他：一是如何弥补这些错误；二是将错误记入“88888”帐号后如何躲过伦敦总部月底的内部审计；三是SIMEX每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔进多少。
“88888”帐户也可以被显示在SIMEX大屏幕上。为了弥补手下员工的失误，里森将自己赚的佣金转入帐户，但其前提当然是这些失误不能太大，所引起的损失金额也不是太大，但乔治造成的错误确实太大了。
为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森承担愈来愈大的风险，他当时从事大量跨式部位交易，因为当时日经指数稳定，里森从此将多交易中赚取期权权利金。若运气不好，日经指数变动剧烈，此交易将使巴林承受极大损失。里森在一段时日内做得还极顺手。到1993年7月，他已将“88888”号帐户亏扣的600万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金则将近10万英镑。
如果里森就此打住，那么，巴林的历史也会改变。
除了为交易遮掩错误，另一个严重的失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。在1993年下旬，接连几天，每天市场价格破纪录地飞涨1000多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔交易入帐工作都积压起来。因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力。等到发现各种错误里，里森在一天之内的损失便已高达将近170万美元。在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。
1994年，里森对损失的金额已经麻木了，88888号帐户的损失，由 2000万、3000万英镑，到7月时已达5000万英镑。在94年7月，损失超过5000万英镑的时候，总部派人查账，里森谎称在在花旗银行的账户上存了5000万英镑，令人惊讶的是，总部查账的人员仅仅敷衍了事，并未跟花旗银行核对这笔账目，导致巴林银行又一次错过了止损的机会。
亏损越来越大，虽然不断的被里森搪塞过去，但是，亏损毕竟是亏损，迟早会纸包不住火。一旦这笔惊人的损失泄露出去，不仅仅是丢掉工作这么简单，尼克.里森本人也会被公司起诉，牢底坐穿这是铁板钉钉的事情。
因为已经走投无路，即使亏损金额进一步扩大，对于里森本人而言，也不会坏到哪里去了，反正性质都差不多，一样都是要坐牢，人生彻底毁掉而已。但是，如果再大胆赌一把，玩意赌赢了，将损失的账给平了，说不准，人生还能回到正轨。
所以，在95年初，尼克.里森怀着侥幸心理，动用更大的杠杆资金，孤掷一注的进行投机。
里森一面下注日本股指期货的多单，与此同时，做空日本的国债期货。而日本股市，则是由于经济不景气，加日本神户大地震双重暴击，导致日本股市反弹结束，继续延续熊途。而日本债券市场，则是因为资金股市、楼市持续暴跌，政府不断的降息，资金无处可去，只好不断的买入风险相对较低收益相对较高的债券，债券市场迎来了牛市。
正确的投资方向应该是做多日本债券，做空日本的股票。
但是，尼克.里森完全做反了。
里森在自传中描述：“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧——开始是比较小的错误，但现已整个包围着我，像是癌症一样，我的母亲绝对不是要把我抚养成这个样子的。”
在投机失败之后，尼克.里森潜逃，但很快被抓捕，后来这个人还开始写自传，主要内容就是怎么搞垮了巴林银行。
通过其自传，很多金融机构吸取教训，加强了风控管理，避免出现类似于尼克.里森这样作疯狂作死的员工。某种意义上，其搞垮一家老牌银行的经历，对于金融行业的启发，远超过各种成功人士自吹自擂，如何如何做成功的。
↑返回顶部↑